投资雪球结构产品需要注意的事项有哪些？
做任何投资的时候，最忌讳的是什么热门就追着买什么。对于雪球结构这款产品来说，需要更加客观地理解它的本源和特征。其存在的目的是为了帮助券商对冲，换句话说，如果风险不大，压根就不需要对冲，额外付出这部分的成本。
既然是要帮助别人分摊风险，那就意味着投资人本身应该是能够承受风险的人。这里所说的承受不仅仅是在金钱财力上，更多的是在投资的认知和心态上。所以在投资雪球结构之前，先审视下自己，按照目前的情况是否能够承受敲入后导致的亏损？
另一方面，自己对投资收益的预期也要做个合理的对比。除了个别案例，雪球结构给投资人带来的实际收益不会过高。如果普遍很高，券商将无法支撑这个对冲成本，雪球结构这款产品就会停发。如果你对收益目标很高，那么雪球结构是不合适的，而是应该选择进攻性更强的股票多头或者量化多头策略。
雪球结构的底层没有太大的差别，无非是和你交易的券商有所不同，但都是大券商。从产品上看，报价会存在差异，不用为此惊讶。产品形态上有些是用信托作为通道，这样备案和赎回更快。券商资管相对更加慢一些，大约需要1周的时间。并且我们也会看到一些私募基金也在做雪球结构的投资，发行一只基金然后跟券商签收益互换。这些模式中存在许多细节，投资之前应当充分了解。
雪球结构是一款不错的产品，需要注意的是卖产品的人。他是否把其中的风险和细节给你讲清楚了，他又是否具备后续持续服务的能力。就像人在不舒服的时候，需要的是医生而不是医药销售。
投资是一件有风险的事情，不存在稳赚不赔的事儿，雪球结构也不例外。投资是一件专业的事情，任何一款产品被过度包装，甚至到了神话的地步，就需要引起警惕之心。投资是一件长期的事情，没有一个策略或者产品能够适应所有的市场环境，因此建议在条件许可的前提下，尽量去了解更多的策略，尽量均衡地配置自己的资金。
什么是滚雪球的投资方式
1、滚雪球的投资方式是指一旦获得了起始的优势，雪球就会越滚越大，优势会越来越明显的投资方式。比喻该投资方式积少成多，优势逐渐强大。这是美国股神巴菲特的经典炒股方法，滚雪球的投资方式源自巴菲特的名言：“人生就像滚雪球，重要的是找到很湿的雪和很长的坡。”
指的是在合适的环境中投入能不断滚动增长的资金。长坡，指的是能让资金有足够的时间滚大变强的企业。
2、所谓的滚雪球效应：一旦获得了起始的优势，雪球就会越滚越大，优势会越来越明显。比喻：积少成多，优势逐渐强大。同时有同名图书等。
扩展资料：
道理所在：
小的雪球在滚动初期，还需要借助外力的推动，当雪球的体积足够大，可依靠其自身惯性向前推进的时候，外在动力就会相对弱化。随着雪球的不断滚动，雪球压在地面的雪上，压力使地面的雪和雪球的雪熔点降低而略微地液化出一些液态水。
这些液化的水很有可能会粘在雪球与地面接触的面上，这样当这个面随雪球滚动不与地面接触时，上面粘着的液态水由于没有受到之前这样大的压力，熔点升高而再次变为雪黏在雪球，雪球因为这样便增加了体积。
这个道理其实就像一道趣味数学题：荷塘里有—片荷叶，它每天会增长—倍，30天会长满整个荷塘。在最初的20天里，人们很可能会忽略荷叶面积的变化，直到第27天，荷叶不过才占荷塘的1/8，第28天也还只有1/4。
参考资料来源：百度百科-滚雪球效应
雪球结构产品的设计背后，都有什么套路？
关于雪球理财产品，在这里需要说明一下，那就是这个雪球的信托产品，和雪球网是两回事，很多人都把这个东西给搞混了，所以说清楚。那么接下来我们来对雪球产品做一个剖析。
首先了剖析雪球产品就得知道它的框架是个啥，用一句话来总结，那就是券商发行的一个收益凭证，本质上是券商发行的看跌期权，如果还需要说的再简单一点就是券商找客户借钱，借条就是雪球产品，然后券商拿到这个钱之后，就可以去投资许多的金融产品，因此从金融学的角度上来说，买这个雪球产品，更多的是和券商和投资者债务关系。并不是信托的关系。所以这也是券商钻了有关条例的漏洞。对投资来说的话，手里的这个借条到期了之后很有可能还不到本金和利息，因为它实际上是投资者卖给券商的一个权利，如果出现了市场大跌，那么投资者反而还要倒贴钱给券商，所以从结构上来说，这就是一个投资者与券商之间的对赌协议。
所以这个雪球产品，投资者的赚钱逻辑就是雪球投资的有关指数得上涨才行，在雪球产品规定的时间内，如果一直上涨的话，那么券商才会到期了给你还本付息。所以说雪球这个产品，无论如何对于投资者而言都是不太有利的，因此监管层开始出面干涉的目的也都是为了投资者着想。
这个其实和去年的中国银行原油宝是的情况是一个逻辑，所以说雪球这个产品，已经危害到了投资者的利益了，对于投资还是那一句老话送给大家，那就是你盯着人家利息，人家却盯着你的本金。只要是低风险年化收益率超过10%以上的，我们都需要去考虑一下着其中的风险。
【雪球产品投教】雪球产品风险提示
雪球产品本质上表现为带障碍条款的奇异期权，通过挂钩指数、个股、商品等标的，将其表现与产品约定的敲出、敲入价格在观察日进行对比，判断敲出和敲入事件的触发，决定产品最终的损益情形。雪球产品是一种复杂的金融衍生品，投资者在追逐高票息的同时也会暴露在可能会承担较大本金损失的风险之下。因此，投资者在选择雪球产品时应当认真评估自身风险承受能力，切实了解雪球产品结构、挂钩标的相关情况，审慎作出投资决策。
雪球投资者主要面临以下几种潜在风险与成本：
一、敲入机制带来的本金损失的风险
雪球产品每个交易日都会观察标的的收盘价，一旦标的收盘价低于敲入价格，则触发敲入事件。如果标的在产品到期时未能涨回到期初价格，投资者就会承担本金损失。例如：张三投资了标的为中证500指数的非保本型雪球产品，期初价格为7000点，投资金额100万元。随后，市场波动剧烈，中证500指数持续下跌，不仅触发了敲入事件，还在在产品到期结束时价格“腰斩”，下跌至3500点。根据常见的非保本雪球产品的损益情形，张三需要承担50%，也就是50万元的巨额本金损失。
二、产品过早敲出的再投资风险
雪球产品特殊的敲出机制决定了其有可能产生提前结束的情形，而投资者也只能获得其持有产品相应月份的收益，因此最终的绝对收益可能并非像投资者购买前设想的那么理想。例如：张三投资了挂钩中证500指数的雪球产品，产品票息（年化）为16%。随后，中证500指数开始持续上涨，产品在第三个月的观察日便触发了敲出事件提前结束。张三获得的绝对收益为16%*（3/12）=4%。有的投资者可能会说“即便是产品提前结束，我也可以继续投资下一个产品，整年来看投资收益还是很高”，但是由于雪球产品是一种复杂的金融衍生品，投资者需要综合考虑产品的期限、票息、敲出价格、敲入价格以及挂钩标的等因素，因此未必能够很快的找到下一个符合自身风险承受能力和投资期望的雪球产品。每一次产品的选择都会使投资者面临再投资风险，再综合产品选择所花费的时间，投资者持续投资雪球产品未必能够获得理想中的年化收益。
三、无主动赎回条款带来的流动性风险
雪球产品是没有主动赎回条款的金融产品，无法中途主动赎回退出，只能严格按照雪球产品的条款持有到期或敲出终止。以下述三名雪球投资者为例：张三在他投资的雪球产品触发敲入事件后，发现产品的挂钩标的持续下跌，并且判断在产品到期前可能标的无法上涨回期初价格，因此他想要退出产品，防止挂钩标的未来跌幅进一步扩大最终导致本金的过大损失；李四在雪球产品存续期内发现某基金极具投资价值，想要退出雪球产品，把资金拿来投资新的产品；王五的儿子结婚，为了支持儿子购买婚房，他想把尚在存续期的雪球产品退出用来交房款首付。由于雪球产品不设有主动赎回条款，这三名投资者均无法主动退出产品，因此投资者应当切实了解自身风险承受能力，提前做好资金安排，谨慎选择投资产品。
四、无法获得任何收益，付出时间与资金成本
如前文所述，雪球产品在每个交易日都会观察标的的收盘价，看是否满足触发敲入事件的条件。一旦敲入事件触发，标的价格即便在产品到期结束时回升超过期初价格，若是没有触发敲出事件，也无法获得任何收益。例如：张三投资了标的为中证500指数的雪球产品，期初价格7000点，敲出价格为期初价格*105%=7350点，产品期限为24个月，投资金额为100万元。随后，中证500指数开始震荡下跌，并且在第4个月触发了敲入事件。之后的一年多里，中证500指数持续下行了一段时间后开始稳步回升，并在产品到期结束最后一个观察日回升至7200点。尽管此时挂钩标的价格相较于期初价格上涨了200点，但由于张三的雪球产品在存续期内触发了敲入事件，没有触发敲出事件，张三无法获得任何收益。也就是说，张三的100万在雪球产品中白白锁定了2年。
五、错失标的大幅上涨带来的高额收益，增加机会成本
雪球产品的敲出观察日通常为每月一次，并且市场上很多雪球产品是设定有锁定期的，从锁定期后第一个月开始逐月观察敲出事件。如果雪球产品的挂钩标的在锁定期内大幅上涨，即便是第一个月就超过了敲出价格，但由于产品尚处于锁定期内，无法触发敲出事件，也无法提前结束让投资者获得本金和收益，从而使投资者错失直接投资标的所带来的高额收益。例如，张三投资了挂钩某上市公司股票的雪球产品，该股票期初价格为50元，产品敲出价格为55元，敲出观察日从第四个月开始，票息（年化）为16%，锁定期为3个月，投资者共投资100万元。产品开始后，标的股票价格大涨，在第四个月，即第一个敲出观察日时股价较期初已经上涨了40%达到70元，超过55元的敲出价格，触发敲出事件提前结束。张三最终获得的收益为1000000*16%*（3/12）=40000元。而如果张三在期初选择直接投资该个股，则可以获得1000000*40%=400000元的收益。同时，在产品的3个月锁定期内，投资者无法主动赎回产品，也错失了在股票上涨期间内用该笔资金投资该股票的机会。
中证500雪球式结构如何赚钱
通过高抛低吸获取超额收益赚钱的。
最近一年中证500指数处于低估值区间跌幅有限，所以大多数雪球都是赚钱的。很多银行理财替代客户也买雪球产品，雪球产品的规模越来越大，雪球结构是一个场外期权，券商通过对中证500指数的高抛低吸以及期货现货间的基差回归赚钱，交易台根据模型计算中证500指数的波动率，给出一个雪球结构的报价，指数波动率只要维持在高位，就可以通过高抛低吸获取超额收益。然后兑付给客户约定利息。 例如敲入敲出界限80-103，如果指数不停在其中波动，实际上波动幅度最多有23%，如果波动率在高位，有充分的高抛低吸机会，获取收益，然后期货端对冲风险。券商会根据波动率情况报出一个可以承受的票息，本质上客户牺牲了大幅上涨的收益，而券商方为客户提供了部分兜底。
雪球全称雪球结构的资管产品或场外期权，是一种期权组合结构，属于障碍期权，在提高下跌保护（安全区间）的同时提供高固定票息收益。 也就是说，雪球是一种场外期权结构，它可以挂钩很多东标的，认购的本质逻辑是认为挂钩的标的在约定期限内在敲入障碍价格(如期初价格的75%)上方范围内波动或波动向上，只要挂钩标的价格不触及敲入障碍价格或下降等于至敲入障碍价格之下后没有上升到敲出障碍价格之上，就能获得约定的固定收益，一般这个约定的收益是根据场外期权的交易商（主要是证券公司）提供的报价确定的。
拓展资料
中证500指数是什么
中证500指数又称中证小盘500指数，简称中证500，是中证指数有限公司所开发的一种指数。其样本空间内股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名前500的股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。
10000元怎么理财滚雪球赚钱
1、把每月赚一百元转变为长期投资。
2、实现平均的，年化12%收益率即可。滚雪球理财，是由深圳前海滚雪球财富管理有限公司开发的一款财务类手机软件，有iOS和android两个版本，在各大应用市场均已上线。
上述文章内容就是对雪球理财的玩法和雪球理财的玩法有哪些的详细解答，希望能够帮助到大家；如有其他更多疑问请关注华展网。
标签： 雪球理财的玩法
