指数的分类有哪些?指数型基金有哪些分类?
; 投资指数基金,最重要的步骤就是选指数。什么是指数?指数就是加权平均值,用来反映市场平均水平,指数就是一个选股规则,投资者据此就可以检验自己投资的效果,并用以预测股票市场的动向。那指数的分类有哪些呢?
按股票指数的编制方法和性质可以分为五大类:
1、规模指数,是指根据市值和流动性来选择成分股的指数,是市场中最核心的指数类型;
2、行业指数,是指成分股都属于某一特定行业的指数;
3、主题指数,是指成分股来自于某一主题的指数;
4、风格指数,一般主要有两类:价值和成长、大盘和小盘;
5、策略指数,是以普通规模指数为基础池,根据某种选股策略从基础池中优选成分股构成新的指数。
指数基金,顾名思义就是以特定指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。那指数型基金有哪些分类呢?
1、根据资产类别的不同,我们可以把指数基金分为股票指数基金、商品指数基金、债券指数基金等;
其中,股票指数基金可以细分为综合指数、宽基指数、窄基指数;
2、根据交易方式的不同,我们也可以把它分为封闭式指数基金和开放式指数基金,其中开放式指数基金包括普通型指数基金、ETF指数和LOF基金;
3、根据跟踪指数基金投资策略的不同,我们可以把指数基金分为完全复制型的指数基金和增强型的指数基金。
不建议买指数基金
不建议买指数基金!
这个话一出估计就要把管理指数基金的人还有热衷于定投指数基金的人都得罪了。
但是没办法,我们一直以来的原则就是“不畏权,不畏上”。
指数基金的划分有很多种方式,比如分为宽基指数基金和窄基指数基金。科普一下,宽基指数基金顾名思义就是投资领域宽,不是局限于某个行业领域,比如像跟踪上证50,沪深300,创业板,中证500,深圳100等都是属于宽基指数,这些指数所包含的股票来自各行各业。窄基指数基金也顾名思义一下,就是窄,基本上只投资于一个特定行业的指数基金。
然而很多人可能不知道,指数划分为宽和窄,这种划分方式最早是起源于美国,也就是说这是一种舶来品。实际上,买指数或者定投宽基指数是巴菲特一直以来对普通民众的投资建议。也因此,定投指数基金在很大范围内得到宣扬,特别是国内的海归更是极其推崇这样的投资模式。
这种投资方式并不是放诸四海而皆准,至少在境内就往往是水土不服。
投资,还是要因地制宜!
之所以今天想写这样一篇文章,是因为如今有越来越多的自媒体青年才俊极力推荐小白去定投宽基指数,因此不得不花点时间以正视听。
首先说一下窄基能不能买?
窄基在很多专业人看来小白是不能买的!
我们是观点的搬运工,他们觉得小白不能买的原因主要是,一是窄基指数的波动程度太大;二是窄基指数跟行业的景气度有很大关系。
这些观点我们基本上也是认可的。但是,如果投资的眼界超过了小白阶段,已经在一定程度上懂得宏观经济的规律,买点窄基指数是无妨的。但窄基指数对于很多人来说是不建议买的,这一点没有太大异议。
那么,宽基指数基金能不能买?
他们的逻辑是窄基指数不适合小白买,所以小白买宽基指数最合适。
这样的观点我们觉得不对!
首先前面说了,定投宽基指数的做法是巴菲特极力推荐的,但是这种模式在我们境内并不合适,因为A股市场实在是太特殊。看下面这张图:
这是上证指数过去10年的走势,除了个别年份,像2015年前后,大多数时间指数的波动都是在2500点-3000点之间,以至于有个知名的私募基金经理都感叹,干了这么多年,A股大部分时间都是在3000点以下。
可以说从过去10年来看,上证指数2500点到3000点是大概率事件。假如一个人在2500点抄底买入在3000点卖出,实际上收益还不到20%,实际操作中能做到最低抄底最高卖出是极其小概率的事件,更何况是对于基金小白来说呢?
这就是我们A股的生态,必须要看到。这点就是不适合巴菲特模式的最大原因。
巴菲特模式能够适合美国是因为过去很多年里,美股走出了单边向上的牛市。
那不买宽基指数买什么基金?买优秀的混合型基金!
首先是我们国家仍然处于高速发展的阶段,实际上行业发展是不平衡的,企业发展也是不平衡的,这是一个发展中国家的特性。这种特性就决定了结构性的机会更占据优势。
如果买宽基指数,可以近似看成是买了所有企业,而优秀的混合型基金是在宽基指数的基础上进一步优选股票,所以优秀一点的混合型基金整体上是单边向上的趋势。比如像下面这两只基金:
基金一:
基金二:
这样的基金也不算是风毛菱角,能走出这样近似单边向上的趋势,主要是结构性牛市赋予的。也就是说,现阶段我们买没有针对性的宽基指数实际上性价比并不高。现在国内的行情是结构性牛市,很多优质企业整体的趋势是单边向上,这时候定投一些优秀的混合型基金比单纯定投宽基指数要有优势。
当然,眼尖的人会拿创业板指数来反驳,我们来看创业板指数最近十年的走势:
无疑,创业板指数在最近的一年多差不多两年的时间,翻倍了!这个收益率在常见的宽基里面堪称最靓的仔。那为什么我们还是不推荐买创业板的宽基?
首先,创业板指数的这个涨幅实际上一样跑不赢优秀的混合型基金。即使可以跑赢,你很难想象一个这样的指数继续这么涨,也就是指数回调的概率比较大。优秀的混合型基金则不同,基金会调仓换股,实际上它有些收益已经是落袋为安,所以才会像基金一和基金二那样,大体上每年的收益都在增长。
第二,创业板的最近一两年的涨幅,可以看成是2015年深跌以来的反弹,2019年见底,如果是在2015年之后单边向下的年份开始定投,别说是小白,即使是老司机也要投降。即使坚持定投,实际上也达不到定投一些混合型基金的收益。
巴菲特建议买宽基指数是建立在美国是慢牛的基础上的,这不能说他有错。主要是投资理念,不能简单地拿来主义,有时候会水土不服!
宽基指数和窄基指数区别
宽基指数指的是覆盖股票面广泛,具有相当代表性的指数基金,比如说中证500指数,中证800指数,沪深300指数,中小板指数,创业板指数等覆盖很多股票的指数。股票市场的价格波动很大,虽然有涨跌停的限制,但是风险承受能力低的人来说是不适合的。而投资界有一个说法就是不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。这句话的意思就是分散投资,减低风险。指数基金基本上买入都是指数全部或部分成分股,比如沪深300指数,有300只成分股,指数基金就把资金分散这些股票上,大大降低你买个股的风险。宽基指数基金当中单支权重不得超过30%,5支权重最大的股票的累积权重不能超过60%,这也是分散风险的一种方式,如果权重太过集中往往会暴涨暴跌。窄基基金,一般多是行业指数或者主题基金。
拓展资料:
1.什么是宽基指数?
就是指成份股覆盖面较广,具有相当代表性的,同时包含行业的种类较多的指数基金。宽基指数有五个标准:(1)含10个或更多个股票
(2)单个成份股权重不超过30%
(3)权重最大5个股票累计权重不超过指数60%
(4)成份股平均日交易额超过5000万美元
(5)包含行业种类要多
我们常见的一些指数基金,比如沪深300、上证50、中证500、恒生指数、标准普尔500、纳斯达克100、基本面50等,都属于宽基指数。
2.什么是窄基指数?
窄基指数就是那些集中投资的特定的一些策略类、风格类、行业类、主题类的相关指数,指数风格非常鲜明,让人一看名字就知道成份股是哪类行业或主题的,因为只选择相关行业或主题,剔除了其他股票,所以它可选的范围比宽基要小。一般来说,按照行业分类的标准,行业通常被分为10个一级行业,分别为材料、可选消费、必须消费、能源、金融、医药、工业、信息、电信、公共事业。
什么是指数基金?怎么买?
第一,什么是指数基金?
所谓的指数基金,是一种被动型股票基金,被动型股票基金也是股票型基金的一种,指数基金在成立的时候就已经确定了主要的投资方向。指数基金其实是一系列股票的投资组合,而且这些股票都是原先约定好的,在基金成立后,基金经理只要按照约定好的股票组合买入股票即可,最后形成这个指数基金。
第二,指数基金怎么买?
1、当大盘处于上涨趋势中,那么选择宽基指数基金更加适合
指数基金的分类有很多种,其中有一种分类是根据基金投资范围的大小来划分的指数基金,分为宽基指数基金和窄基指数基金。
其中宽基指数基金主要投资于股市中排名靠前的企业,不仅在规模上优势明显,而且投资的股票还分布在不同的行业,能够充分反应我 国的经济发展情况,与大盘的走势是息息相关的;窄基指数基金主要的投资方向是某个行业,更加集中反映了某个行业的发展情况,与大盘的走势不一定吻合。如果大盘处于上涨趋势中,那么选择宽基指数基金更加适合。
2、大盘股为主和中小盘股为主的指数基金风险是不同的,我们可以自行选择
不同的指数基金主要的投资方向是不同的,有的指数基金主要投资于大盘股,有的指数基金则主要投资于小盘股,不同投资方向的指数基金相应的风险也是不同的。
根据历史数据显示,投资于大盘股的指数基金波动比较小,由于大盘股本身的价值比较稳定,在大盘出现较大波动的时候相应的指数基金波动就比较小,风险相对比较小;投资于小盘股的指数基金波动比较大,由于小盘股本身的价值变化比较大,但是成长性较好,当大盘出现波动的时候,小盘股的指数基金波动的幅度会更大,相应的风险也会比较高。我们可以根据自身对于风险的承受能力不同来做相应的选择。
上述文章内容就是对窄基指数基金筛选和窄基指数基金有哪些的详细解答,希望能够帮助到大家;如有其他更多疑问请关注华展网。
标签: 窄基指数基金筛选